Украинская экономика процветает — такое впечатление может создаться,
если посмотреть на обилие новых автомобилей в крупных городах, очереди
за кредитами на покупку бытовой техники и заоблачные цены на
недвижимость.
Но основания у этого роста благополучия достаточно шаткое — быстрыми темпами
в долги залазят не только простые украинцы, но также компании и банки. Момент
истины настанет через год–два. Когда экономика наберет кредитов под завязку,
встанет вопрос — способна ли она расплатиться по ним.
Страна должников
25-летний менеджер по рекламе Виктор Панкратов недавно купил новый Mitsubishi
Lancer. Он давно мечтал о новой иномарке, но денег накопить никак не получалось.
Благодаря банковскому кредиту он теперь водит машину своей мечты всего за $350 в
месяц. «Есть кондиционер, подогрев сидений, электростеклоподъемники, да и
двигатель 1,6 л», — довольно перечисляет он преимущества автомобиля, обладание
которым тешит его самолюбие. Виктор не знает, сможет ли он через 5 или 6 лет
платить столько же, но сейчас его это не беспокоит.
Согласно официальным данным Министерства экономики, украинцы влазят в долги
фантастическими темпами – рост кредитов гражданам в прошлом году составил 134%,
в этом – уже 165%. Так живет и украинская экономика. Так же быстро в долги
залазят и банки – они берут их за рубежом.
Альфа-Банк, в котором Виктор взял кредит, тоже одалживает деньги. Правда,
большими суммами и намного дешевле. Так, еще в июле 2007 г. банк продал
еврооблигации на $200 млн. и платит по ним 9,25% годовых, а в октябре получил
$61 млн. под 6%. Простым клиентам некоторые кредиты в этом банке выдаются под
40% годовых, так что заработок получается неплохой.
Долги самих банкиров растут не менее впечатляющими темпами. Если в начале
2006 года банковский внешний долг составлял 6,1 млрд. грн., то в начале этого –
уже 14,09 млрд. грн., а к июлю – 21,2 млрд. грн.
Волнующие доходы
Волноваться еще рано, резервы для роста есть, считает экономист
Международного центра перспективных исследований (МЦПИ) Александр Жолудь. По
оценкам экспертов, кредиты имеют от 6 до 7 млн. украинцев – по соотношению к
количеству населения это намного меньше, чем в Европе.
Однако не рост кредитов, а медленный рост реальных доходов населения должен
внушать опасения, считают другие эксперты. За три квартала этого года они
выросли всего на 11,5%. Именно поэтому впервые за историю Украины общий объем
долгов клиентов превысил 40% по отношению к их доходам. Так, реальные доходы
населения за три квартала этого года составили 315 млрд. грн., тогда как
задолженность граждан по банковским кредитам – 127,9 млрд. грн.
«Население берет кредиты не задумываясь, я не вижу источников для погашения
этих долгов», – переживает советник министра экономики Сергей Яременко. Годом
ранее ситуация была не такой критичной – тогда доходы составили 480 млрд. грн.,
а задолженность по кредитам – 78 млрд. грн.
Но главная опасность кроется в том, что деньги из банков направляются не на
производство товаров, а на их потребление. «Приток кредитных денег для населения
должен подкрепляться и выпуском товарной массы. А вот как раз это и было
нарушено. Получая повышенный доход от потребительских кредитов, ряд банков
фактически устранился от процесса кредитования производителей продукции», –
переживает почетный президент Укргазбанка Василий Горбаль. Фактически украинские
банки своими кредитами финансируют экономику других стран, ведь кредитные деньги
направляются в большой степени на импорт — покупку автомобилей и бытовой
техники.
Беря в долг, ты увеличиваешь инфляцию
Стремительно приобретая потребительские товары, украинцы только стимулируют
инфляцию, считает Василий Горбаль. Для борьбы с ней Нацбанк может уже очень
скоро потребовать от банков ужесточить условия кредитования. Однако этого может
и не потребоваться.
В следующем году люди перестанут так массово брать кредиты. «Банковская
система должна готовиться к замедлению темпов роста в следующем году», —
предупреждает президент Ассоциации украинских банков Александр Сугоняко. Именно
так может проявиться замедление темпов роста благосостояния украинцев.
Но украинские банкиры к тому моменту уже могут стать заложниками европейских
или американских банков. Заместитель директора направления «Рейтинги финансовых
институтов» международного рейтингового агентства Standard&Poor’s Екатерина
Трофимова считает, что бурный рост кредитования делают украинскую банковскую
систему уязвимой для колебаний на международных рынках. Ведь банкиры раздают
кредиты на 7–20 лет, а сами получают деньги на 1–2 года. «В структуре пассивов
банков будет отображаться мировой финансовый кризис, возможны проблемы с
ликвидностью», — подтверждает Сугоняко.
Хватит ли денег на погашение кредитов у простых клиентов? Банкиры уверены,
что хватит. Вчера исполнительный директор Нацбанка по вопросам банковского
надзора Александр Киреев заверил журналистов, что общая доля невозвращенных
кредитов уже начала снижаться.
Автор статьи: bigmir.net